SBS aprueba reglamento de Hipoteca Inversa

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) aprobó el reglamento con disposiciones complementarias para las operaciones de hipoteca inversa, en el cual se aborda el tratamiento de aspectos prudenciales y contables, así como de conducta de mercado.

Cabe recordar que, mediante este producto financiero, los adultos mayores pueden poner en valor su vivienda y recibir un monto de dinero de una entidad del sistema financiero o aseguradora. De este modo, la persona, propietaria de un inmueble obtiene un financiamiento con garantía del mismo.

Anteriormente, en setiembre de 2018, el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) había aprobado el reglamento de hipoteca inversa mediante Decreto Supremo N° 202-2018-EF. No obstante, resultaba necesario que la SBS establezca disposiciones en relación al registro contable, la gestión de conducta de mercado y requerimientos prudenciales, tales como la clasificación del deudor, cálculo de provisiones, requerimientos de patrimonio efectivo, entre otros.

Bajo ese marco, el documento publicado en El Peruano establece que la hipoteca inversa se considera como un crédito hipotecario, tanto para las empresas del sistema financiero como para las empresas de seguros. Por ello, el régimen de provisiones y de requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito es similar.

En el documento se señala también que el régimen de provisiones por riesgo de crédito es especial debido a que solo se solicitan provisiones genéricas y la clasificación del deudor. Por ende, sus provisiones no se ven afectadas por los procedimientos de “arrastre” ni “alineamiento” contemplados en la normatividad actual.

Respecto al régimen de requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito, se aplican solo ponderadores de 50% si el crédito se otorga a un plazo estimado menor o igual a 25 años y 100% si el plazo estimado es mayor. A la porción desembolsada del crédito se le aplica un factor de conversión crediticia de 10%.

También, se incluye una provisión por desvalorización del inmueble, con la finalidad que las entidades autorizadas constituyan provisiones cuando el valor neto de realización del inmueble esté por debajo del mayor valor entre el valor estimado de liquidación del crédito y el valor en libros neto del crédito.

Asimismo, de llevarse a cabo la adjudicación del inmueble, las empresas del sistema financiero realizarán la provisión inicial de adjudicación recién al finalizar el plazo de 12 o 18 meses.

Asesoramiento y conducta de mercado

En lo que se refiere al asesoramiento previo a los solicitantes, el reglamento señala que los asesores son los corredores de personas que se encuentren hábiles en el Registro a cargo de la SBS. Asimismo, se establecen condiciones al servicio de asesoramiento como son:

1. Conocimiento de la hipoteca inversa

2. Capacitación

3. Gestión de posibles conflictos de intereses

4. Obligación de informar claramente sobre los riesgos y beneficios de la hipoteca inversa.

Con respecto a conducta de mercado, se establecen disposiciones relativas a:

1. La normatividad aplicable

2. Los cargos de responsabilidad del cliente

3. La información que debe contener el contrato

4. Los pagos anticipados

5. Los medios de comunicación

La resolución emitida hoy, se detalla, entra en vigencia a partir del 1 de noviembre de 2019.

SEGUROS: Aumenta la competencia en Perú

Las cifras de la SBS sobre el mercado de seguros confirman una tendencia desde hace meses: el market share de las dos principales aseguradoras en seguros generales, Rimac y Pacífico, se ha reducido a favor de otras, como Mapfre, Interseguro y La Positiva (ver cuadro).

El crecimiento del resto de aseguradoras, medido por primas, ha sido mucho mayor que el de las dos más grandes en los últimos dos años.

Priorizan  rentabilidad
Las principales compañías de Seguros han relegado el crecimiento en participación para priorizar una rentabilidad sólida.
 Pacífico Seguros, admite que prefiere ser más selectiva con los riesgos a causa del alza de la siniestralidad en los últimos años (sólo entre mayo del 2013 y mayo del 2014, esta pasó de 45% a 48%). “Es el caso del segmento de autos y vehículos, por ejemplo”’.

La expansión de las dos principales compañías les generó problemas financieros. Por ejemplo, en el cuarto trimestre del 2013, Pacífico Seguros Generales y Rimac crecieron 14% y 28% interanual en primas, respectivamente; pero sus utilidades cayeron 65% y 40%, respectivamente. Eso a la larga se volvió una oportunidad de expansión para Mapfre.”Debido a la poca penetración de los seguros en el Perú, crecer en este negocio aún es sencillo: no se necesita mucho más que bajar precios y pagar más comisiones a los canales intermediarios [para que vendan más rápido]”, explica. Sin embargo, la reducción de los precios puede generar problemas de solvencia a las compañías.

En los últimos cinco años, Rimac y Pacífico perdieron conjuntamente siete puntos porcentuales de market share , en detrimento de La Positiva, Mapfre y las empresas de seguros de nicho.

¿Dos o más líderes?

El mercado de seguros hoy tiene en competencia a los dos jugadores tradicionales (Rimac y Pacífico) y a los dos nuevos (Mapfre y La Positiva). Además también han llegado nuevas empresas, como las aseguradoras de nicho. “Éstas suelen enfocarse en negocios particulares, como seguros de vida. Hay varias enfocadas en productos específicos, como rentas vitalicias o seguros previsionales”

El segmento de los seguros previsionales ha sido un problema reciente en Pacífico: “Nosotros perdimos la primera licitación del seguro previsional [ganada por Rimac, Ohio National, Rígel y Vida Cámara], lo que impactó en el market share seguros de vida”, señala Travezán. “Ahora que hemos ganado parte de la segunda [junto con Interseguro, La Positiva, Rimac, Ohio y Vida Cámara] esperamos recuperarnos”.

Competencia del exterior, sobre todo en grandes operaciones. Por economías de escala, conviene que estas las realicen empresas transnacionales con ayuda de brókeres. Los reaseguradores del exterior (AON, Marsh Rehder), por su tamaño de mercado a nivel mundial, pueden conseguir operaciones de seguros con empresas transnacionales a un precio más barato. Ello beneficia a algunas operaciones de gran envergadura aquí, en detrimento de las aseguradoras locales, que no tienen desarrollada esa red.